營業額料增長11倍 XOX說電訊下月10日上市

計劃發行4680萬股新股的XOX說電訊（XOX），暫訂6月10日登場馬股創業板，同時有信心今年營業額可按年增長11倍，轉虧為盈！

　該公司總執行長黃國興指出，目前每名用戶平均營業額（APRU）約逾20令吉，加上天地通亞通（Celcom Axiata）廣泛網絡及基建設備支持下，得以進一步開拓市場，並維持低資本開銷。

　“我們很有信心，尤其是國內電訊市場持續增長，相信今年就可轉虧為盈。”

每股發售價80仙

　他今日出席招股書推介禮后，如是指出；列席者包括XOX說非執行主席拿督斯里阿都阿京、執行董事黃玥機、大馬投資銀行企業金融主管阿諾。

　XOX說09年成立至今，尚未取得收支平衡，2010財年稅后虧損達1598萬1000令吉。

　惟根據該公司招股書，預計今年營業額可按年增長11倍，由2010財年2007萬4000令吉揚至2億4946萬令吉，推動淨利錄得1976萬6000令吉。

　詢及未來將如何維持約10倍營業額漲勢，黃國興透露，目前只專注今年。

　“過去2年，新業者不斷湧現，但整個電訊業持續增長，目前市場滲透率為120%，相較鄰國137%、甚至150%，仍有成長空間，加上我們規模尚小，成長機會相對較多。”

　XOX說招股截止日落在本月31日，每股面值10仙，發售價為80仙。
XOX說（XOX Bhd）上市創業板

上市日：6月10日

面值 ：10仙

發售價：80仙

公開發售 ：4680萬新股

公眾認購：750萬

合格董事、員工及生意夥伴認購：950萬

私下配售

指定投資者認購：2980

籌措資金 ： 3740萬令吉

支付上市經費 ：300萬

營運資本 ：2320萬

資本開銷 ：620萬

償還債務 ：500萬

招股截止日 ： 5月31日

抽籤日 ：6月2日

通知日 ：6月7日

馬石油化工成首發股王

有消息指出，馬石油化工（PCG）計劃透過首發股（IPO）籌措40億美元（約125億令吉），若屬實這將超越明訊（MAXIS，6012，主要板貿易），成為我國最大規模的首發股！

外國通訊社透過一封寄給投資者的文件獲得此消息，報導指出，馬石油化工的參考價格將在本月26日敲定，預計在11月12日定發售價，並料在11月26日掛牌馬股。

市場早前估計，馬石油化工或在首發股中籌措超過20億美元（約62億令吉），如今籌措40億美元將超越09年11月重返馬股籌措33億美元（約103億令吉）的明訊，成為我國的首發股王！

“路透社”引述在我國管理超過4億基金的Acera資本公司總執行長黃丹尼（譯音）指出：“這確實是個很大的驚喜，且在油氣股頗受青睞之時發行，非常適時。”

“儘管本地的外資不多，但相信這將振興股票市場，料不少本地投資者對馬石油化工感興趣。”

據悉，為馬石油（Petronas）所持有的馬石油化工將在12日展開首發股預前演說（pre-marketing），正式與投資者會面講解落在27日。

27日展開演說

寄出的文件亦顯示，馬石油化工31%獻售和公開發售的股票當中，11.5%由土著投資者認購、15.5%供海外內投資機構認購，及剩余2%公開給零售投資者及馬石油的員工。

作為我國兼東南亞其中最大的綜合石油化學（petrochemicals）生產商，馬石油化工製造，行銷和銷售廣泛系列的產品，每年產能超過1100萬公噸。

這是繼馬重船舶工程（MMHE）之后（暫訂本月29日掛牌），馬石油第二家響應首相拿督斯里納吉減持政企，促進股票流通量而上市的公司。

零售價或每股RM4.94

儘管馬石油化工上市的定價不詳，但有消息指，機構參考價為每股5.20令吉。

一般首發股的零售價格相等于機構價格的95%，若依據上述馬石油化工5.20令吉的機構參考價計算，換言之，零售價或在每股4.94令吉。

“道瓊斯”獲得知情人士的消息指出，馬石油化工機構參考價為每股5.20令吉，但不願透露進一步詳情。

消息亦指，籌資所得一部分將用以興建位于東馬的化學肥料廠，每年產能可高達100萬公噸。

馬石油的石油化工業務旗下共有22家公司，負責生產化合物、化學肥料等等。

聯昌投銀、德意志銀行（Deutsche Bank）及摩根史丹利（Morgan Stanley）是此上市計劃的承銷商，花旗集團及瑞銀集團（UBS）為聯合承銷商。

馬石油化工年產量超過1000萬公噸，09財年的營運盈利達23億美元（約72億令吉）。

规模仅次明讯 大马海事重工IPO筹20.4亿

马国际船务（MISC，3816，主板贸服股）子公司——大马海事重工控股（MHB），将在10月29日在大马交易所主要市场上市。

MHB将在首次公开售股（IPO）计划中，筹获高达20亿4000万令吉资金，是自明讯（Maxis，6012，主板贸服股）在去年上市以来，我国规模第二大的IPO计划。

根据每股零售发售价3.61令吉为基础，MHB的上市后的市值将达57亿8000万令吉。

MHB董事经理兼总执行长旺尤苏夫指出，该公司在上市计划所筹获的资金，将用作提高各业务的产能，以参与更多的工程竞标。

配合上市计划，MHB将发行2亿6200万股新股，每股面值50仙。

其中，1亿8400万股供土著认购，而另7800万股共马国际船务股东、大马公众、合格的MHB和子公司的董事和雇员认购。

零售价每股RM 3.61

目前，每股零售价暂定为3.61令吉，或比投资机构的价格折价5%。

投资机构的最终发售价，将在10月14日认购截止后，通过竞标定价活动（Book Building）来制定。

此外，马国际船务也会献售介于2亿7400万股至3亿440万股，其中1亿4600万股予大马机构和指定投资者，以及外资机构和指定投资者，并将以投资机构价发售。

至于介于1亿2800万股至1亿5840万股，则将献售予法国的Technip公司，每股售价比投资机构溢价2%。

MHB将在发售新股中，筹获9亿4850万令吉的资金，并将用作巴西古当的船坞优化计划（7亿9880万令吉）以及土库曼（Turkmenistan）的Kiyanly船坞资本开销（1亿1000万令吉）。

MHB董事经理兼总执行长旺尤苏夫表示，在船坞优化计划下，不但能提高船坞的效率，以及扩大工程范围，同时也将提高船舶改装和船舶维修工程的产能。

法国Technip认购10%

“同时，我们也将购买和兴建新设备，用作兴建更大的综合设施。”

在今年8月20日，马国际船务与Technip签署一项投资协议，前者将献售介于1亿2800万股至1亿5840万股MHB股份，或相等于MHB扩大后的缴足资本8.0%至9.9%。

值得关注的是，Technip将以高于投资机构溢价2%的价位，购买MHB股份。

Technip是MHB的技术和策略合作伙伴，目前，双方在土库曼（Turkmenistan）携手合作营运Kiyanly船坞。

随着Technip的入股，也将成为MHB的策略投资者，两家公司将成立长期的合作计划，共同负责岸内和岸外工程、设计和兴建岸外平台、以及发展技术与专业知识。

此外，Technip将在MHB董事部占据一个席位。

MHB的业务为石油与天然气领域深水重型工程、船舶改装和船舶维修。在2010年大马投资大会上，首相拿督纳吉宣布，将让国家石油（Petronas）旗下两家子公司上市。

至于另一家将在本季度上市的国有子公司，则是国油化学集团（PCG）。

经济转型有利业务增长

MHB主席拿督纳莎鲁丁表示，在政府的经济转型计划下，加上国油在未来3年的资本开销大幅提高，并专注在国内油气活动之际，预料有望促使MHB进一步增长。

纳莎鲁丁也是马国际船务总裁兼总执行长，他指出，在岸外重型工程和建筑领域朝巩固发展之下，以及政府要打造大马为区域的油气冠军，对MHB是好兆头。

在经济转型计划下，政府已鉴定12项关键经济领域（NKEA），包括油气领域在内，并且鼓励大型国际油田服务业者和本地公司，建立伙伴和联盟关系。

他说：“这将提高油气岸外重型工程和建筑领域公司的产能，以及建立一个更大的经营规模。”

他指出，在政府致力打造大马成为亚洲油田服务中心，将进一步巩固MHB的增长前景。

船坞优化4年完工

为了进一步让MHB增长，纳莎鲁丁说：“我们已自2007年开始，着手船坞优化计划，以改善我们的营运效率，并且在同一时间扩大我们的船坞产能。”

他预料，这项船坞优化计划预料将在2014年完成，最终将能提高MHB的工程与建筑、船舶改装和船舶维修的产能，并且具有能力执行更为复杂的价值工程。

在优化船坞计划方面，MHB将投资超过20亿令吉。

截至目前，MHB的订单59亿5190万令吉，工程直至2012年，随着本地油气领域的深水活动升温，预料将会有更多的工程合约。

专注提高赚幅

为改善MHB税后赚幅，总财务长旺玛斯达指出，公司在未来将专注在总价工程（Lump Sum Projects）竞标活动，因赚幅高于承包工程。

她说，目前的工程合约是混合了承包工程和总价工程。

根据招股书的财务数据显示，MHB的税后赚幅有放缓的迹象，从2008财年的双位数，滑落至2010财年的单位数。

在2008财年，MHB的税后赚幅为11.17%，并逐年减少至7.02%（2009财年）和4.62%（2010财年）。

此外，旺尤苏夫补充，公司将采取成本措施，以及专注在高赚幅的工程，来改善和提高税后赚幅。

另一方面，当媒体询及MHB在这项IPO计划中，是否有基础投资者（Cornerstone Investors）？

马银行投资银行董事兼股票资本市场主管拉吉回应道，鉴于MHB的发股量不大，因此，决定不寻找基础投资者。

他指出，因为基础投资者持有的股份，将锁定在一定的期间才能脱售，因此，将会抑制上市后的股票流通量。

6措施 增强油气海事业务

MHB董事经理兼总执行长旺尤苏夫表示，MHB将采取6项措施，进一步增强其油气重型工程和海事服务工业的竞争地位。

他指出，这些策略包括：

（一）改善MHB的工程和技术能力，专注在成长中市场的高增值工程；

（二）增强MHB的采购能力；

（三）在船舶维修业务，增强高赚幅工程；

（四）通过船坞优化计划，提高船坞产能、竞争力和效率；以及

（五）扩大和多样化MHB的客户群。

股息与母公司相若

至于股息政策方面，纳莎鲁丁表示，相信与母公司马国际船务在过去数年派发的股息相差不远，惟目前并没有设定盈利的某个百分比作为股息。

根据数据显示，截至3月31日的2009和2010财年，马国际船务分别派发每股35仙股息。

MHB企业规划与发展副总裁余养坚补充道：“派发股息将取决于MHB的扩展计划，因公司目前正处在增长的阶段。”

他相信，在未来大马拥有多项深水工程合约，而目前MHB的产能使用率已见顶，因此需要资金扩大船坞产能，以便参与更多的工程合约竞标。

他说：“我们不仅要竞标本地的工程，还包括海外工程，而在这方面，就有视MHB是通过贷款融资扩展计划，抑或是通过内部融资。”

长城塑胶IPO超购3.7倍

即将在主板上市的长城塑胶工业，新股发售活动中获得3.7倍的超额认购。

该公司在公开发 售给公众认购的1180万股当中，总共获得3050份申请，申请认购5560万股，总值为4230万令吉。在土著的组别里，该公司总共接获729份申请， 申请认购1450万股，或相等于1.5倍的超额认购；公众组别则获得2321份申请，申请认购4110万股，也就是6倍的超额认购。

长城塑胶工业将通过公开献售（IPO）发售1600万股新普通股，大股东则将献售4542万献售股（Vendor Shares），每股发售价76仙。

该公司在公开发售的6142万股中，1180万股将让大马公众人士通过抽签方式认购，1782万股私下配售予指定投资者，820万股供集团与子公司的合格董事、雇员以及商业伙伴认购，以及2360万股让获得贸工部批准的土著投资者认购。

净利增73%

长城塑胶工业成立于1971年，核心业务是制造与分销多样化的工业与消费塑胶包装，包括印刷膜、包装袋、普通袋以及复合基膜，主要是销售至海内外市场，现为我国最大的柔韧塑料包装（FPP）制造商。

该公司在截至2009年12月31日的净盈利为1530万令吉，比前一个财政年的净利增长了73%。该公司在2009财政年的营业额取得2亿5550万令吉，而前财年的营业额则有2亿9280万令吉